Bruunshåb Klædefabrik var i funktion indtil 1919. Den blev i 1916 købt af det nystiftede selskab A/S J. Smiths Papfabrik, som fra 1920 brugte fabrikken til papproduktion under ledelse af direktør Janus Smith og værkfører Axsel Sjøberg. Nogle af maskinerne kom fra andre fabrikker, som Janus Smith ejede. Efter Janus Smiths død i 1926 overtog sønnen, Oscar Smith, ledelsen af fabrikken. Familien Smith bevarede aktiemajoriteten frem til 1976, hvorefter der kom skiftende ejere. Den 5. januar 1987 blev fabrikken indviet som et arbejdende museum, hvorefter produktionen er fortsat som i gamle dage.